期货和股票有什么区别，哪个风险高？

股票和期货都是很多人在投资理财时的选择。它们都属于高风险伴随着高收益的。那么，股票和期货的区别有哪些呢？哪个风险高呢？下面我来说一下我的看法。

1.概念不同：

股票是股份公司发行的所有权凭证；而期货是以某种大众产品及金融资产为标的标准化可交易合约。

2.交易方式不同：

股票实行的是T+1交易，当天买入的股票至少要持有到第二个交易日；而期货实行的是T+0交易，当日买入，可以当日卖出。

3.收益来源不同：

股票的收益来源有两处，不仅可以通过股票交易的价差赚取收益，还可以通过上市公司的股息红利获取收益；而期货的收益就主要来源于价差。

4.风险程度不同：

虽然股票和期货都属于高风险的投资，但相比期货而言，股票的风险程度相对要低一些。因为股票即使价格下跌，你也可以等待价格回升。而期货是是每日结算的，它没有套牢一说。所以即使以后的价格回升了，但因为之前的交易已被平仓，所以还是无法避免地会有损失。

先说说风险吧，所有的金融领域的风险都来源于两个字“无知”，所以所有的风险都是对这个金融工具的不了解，不熟悉，不掌握，不明白而造成的，在我的眼中股票比期货风险大，首先股票T+1交易，当天不能获利了结也不能止损出局，期货是T+0交易，随时可以买卖交易。其次，股票不是一个相对公平的市场，总有人会比你更加了解这个上市公司的内幕，但是期货不是这样，期货是公平的市场而且绝对透明，同时，期货是双向交易的市场，这一点是其他金融工具不具备的。最后告诉你，期货有杠杆，股票没有，所有人都认为有杠杆就风险大，但是这种理解是错误的，杠杆是可以控制的，风控做好风险降低。结论：股票风险大，多学学期货吧。

期货比股票风险要大的多，一般人还是老老实实的投资股票吧。

说下股票和期货，看起来差不多，甚至期货品种要比股票少的多，理论上可能的精力要小的多，毕竟品种多，然后再加上期货是既可以做多，又可以做空的，通俗的说，就是你既可以买它会上涨，也可以买它会下跌，只要结果与你预测相同，你都会赚到钱，相比之下，我们的股票市场大概率还是只能做多的，即便有融资融券以及股指期货，但是做多还是大的盈利方向，所以从盈利方向双向，似乎期货又多了一个优势。还有第三优势，期货是杠杆交易，相当于放大了你的资金，以小博大，有可能在你资金并不充裕的时候，赚更多的钱，虽然股票也融资功能，但是杠杆还是不能与期货相比。

于是，按照以上的分析看，期货是不是比股票更好的品种呢？

答案是否定的，尤其对于一般投资者而言。

首先，期货既可以买涨，又可以买跌，看起来是优势，实际上反而是劣势。从投资者角度，有多少人在只能买涨赚钱的股票市场都赚不了钱，难道期望双向都可做的市场，就一定是分析对了，而不是两边都错吗？同时，按照我们常常用的一个词，比如庄家，比如机构，股票市场再怎么折腾，机构最终目的，也是要拉升来放货的。而期货则是做市商，或者说，是多的机构与空的机构之间的对决，你根本无法判断哪个机构能占优势，而且常常见的是多空双杀。什么意思呢？就是先不停的跌，将多头给整掉了，然后再突然的拉高，把值钱的空头也给整掉了，这种走势是不是有点似曾相识的感觉？没错，就如同前段时间的原油，你看着原油都打到了负价，是不是要继续下跌，结果几天后就是大反弹，没有灵敏嗅觉的人，不知道都会爆几次了。

另外，就是杠杆的制度，我在很多文章中都强调，不要轻易做杠杆的投资，因为杠杆存在下，你本来可能最终判断对了，结果却中途可能因为方向的一个反拉，不得不追加保证金，否则就前功尽弃，股票就不存在这个问题，如果你套了，最简单的解套方式是什么？蒙头一睡，爱咋地咋地，什么时候拉起来再说。

综上，对于一般投资者而言，你做点股票和基金就足够可以享受资产波动的收益了，期货这种带杠杆的交易，不但是专业人士玩的，而且是专业有钱人士玩的，或者说，大机构之前的博弈，你就没必要去当炮灰了。

——以上，雪茄金融狗，做金融界的一股清流，更多投资案例与逻辑思考，敬请期待！

期货和股票主要区别是杠杆。期货杠杆一般很大，十倍左右，动态调整。股票一般没有杠杆，融资融券只有1倍杠杆。

从杠杆角度讲，期货风险肯定大于股票。

风险和收益是相匹配的，风险越大，收益越大。但是期货市场不是一般投资者玩的品种，杠杆的存在放大了人的优点和缺点。风险巨大的期货品种一般人很难赚钱，比股票的让人赚钱的难度大得多。

期货和股票是两种不同的投资品。

期货市场整体来说，基本不创造任何新的财富，甚至在一定程度上或许可以说，期货市场，可能几乎就是一个完全的零和博弈市场。

而股票市场，可能对于许多国家来说，可能就会更加重要，甚至对于有的发达国家来说，可能就会显得非常重要，因为如果股市整体的管理水平做得比较好，那么在一个相对长的时间来看，股市或许有可能会成为整个国家经济发展的一个主要的推动力量，就是股市可以帮助更多的公司或企业获得更多的发展资金，从而帮助许多公司或企业可能会直接创造出更多的社会财富，相应地相关公司的股票的价值可能也会增加，从而股市也可能会间接地创造出新的财富。

所以如果股市运行发展得好，可能对一个国家的经济发展会更加有利。

而期货市场最初成立的原因或许是，原材料的生产商为了提前锁定利润，而提前卖出相关的期货合约，原材料采购商为了固定或者降低采购成本，而提前买入相关的期货合约，然后两者也可以根据自己的实际发展的需求，中间可以提前平仓相关的合约，也可以考虑到期进行最终的实物交割，也就是说期货市场最主要的目的，可能并不是为了短线的投机，而是为了给原材料生产商和原材料采购商提供更多的金融手段，来提高自己经营的稳定性或者自主地控制经营的一些风险。

期货市场的交易风险可能更大，投资者不仅有亏掉所有本金的可能，在极端情况下，投资者可能还会倒欠巨额的保证金，或许只适合于非常专业的专业投资者。

股票市场也会有很大的波动性，有的时候也可能会出现很大的亏损，投资者要想在股票市场当中提高投资的成功率，可能也需要很高的专业投资能力。

个人觉得期货的风险更高。

首先了解一下股票和期货的定义：

股票是股份公司的所有权一部分也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

期货是包含金融工具或未来交割实物商品销售(一般在商品交易所进行)的金融合约期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

在中国，股票是T+1，当日买只能第二天才能卖，而期货是T+0，可以当天买当天卖，可以双向交易。由于期货是带有杠杆的，会把资金放大，这样承担的风险也比较大。在期货市场中，合约到期后必须平仓，对于被套的仓位而言，具有强制止损的风险。而股票是不带杠杆的，可以长期持有，就算被套，在牛市中也能会涨回来，不会有合约到期的风险。

对于不懂期货的投资者，建议还是不要参与。

关于股票和期货的区别，通俗的理解，股票是权力的证明，买入股票代表买入公司的一部分和股东的权力，同时在股市中股票也具有商品属性，股价受供求关系影响。

期货买入的是一份商品合约，这份合约到期时可以补齐剩余部分资金到指定仓库提取相应的商品，也可以在合约到期前平仓（卖出），此时平仓价与买入价的差价构成投资者的盈亏。

下面我用一个通俗的例子加以说明，现在你有100万，有一个房子售价也是100万。如果你直接拿100万去买房，双方一手交钱一手交房，过户以后这房价涨跌都跟卖房的没关系了。你认为下个月房价会涨，你用100万买了1套房，你现在就可以把房租出去收租了，这就是股票。

你跟卖方约定下个月把房款交齐，现在先交10万定金，卖房的说这样得多收一点钱，因为有物业水电什么的，于是约定1个月以后房价为100.5万，卖房的到期可以多卖5千块。你认为下个月房价会涨，于是你用100万定下了10套房，这就是期货。

至于两者的风险哪个更高

对于投资来说任何投资都存在风险，选定的参照物不一样，风险的评价也是不一样的，可以通过以下几个方面来评价：

1.市场宏观风险

中国经济有很强的周期性，股市受经济影响比较大，另外还有其他政策干预下的短暂市场行情。如果牛市前夕入市，好赚钱，风险小。熊市入市，难赚钱，风险大。

同样期货市场 经济趋势也能影响大宗商品的价格，每种大宗商品也有自己的价格周期，和经济周期影响。

如果能把握住周期，单边行情都好赚钱，风险也更小反之亦然。

2.交易规则对比

本金占比量；股市100%保证金交易，也可以选择开通融资融券加杠杆。

期货不同期货公司，不同期货产品保证占金比例不同，也就是普遍说的杠杆。普遍在5-10倍不等

3.买卖的灵活性；股市T+1（今天买了明天卖，赚钱亏钱要等到第二天）好处在于管住手，避免频 繁交易带来的亏损 。

期货T+0（今天买了今天卖，赚钱可以及时止盈，亏钱可以及时止损） 好处在于能够马上锁定收益和风险，坏处在于频繁交易可能越亏越多。也可以抓住波段，扩大收益。

4.交易方向；股市属于多头市场，也就买了的股票，只有价格上涨才能赚钱。跟着行情走，操作单一，用股指期货对冲门栏较高。

期货属于双向市场，也就是涨了跌了都可以赚钱。不看行情，只要价格有波动都可以

赚差价 ，配合上一交易规则可以只做单一交易品种，不用选股，不分牛熊市。但是如果买反越做越亏。

5.商品数量；股市；上市公司3700多家

期货；大宗商品60种左右

6.涨跌幅幅度；股市 ±10%

期货不同品种不同；在±8%左右的居多，有杠杆存在 实际幅度要大，但涨跌幅走势

平时相比股票要平稳（排除极端情况）

所以从交易规则上来讲，股市相比期货，交易规则不够灵活，但操作简单。期货交易规则需要灵活运用掌握，操作难度相比股票需要精力更多一些，需要灵活控制仓位，灵活运用多空交易 对冲控制风险，或者波段操作赚取收益。

总结来说；风险的高低首先要看自己是否能准确判断经济周期，其次看自己对于市场的认知水平，自己更了解那一发那个面的知识，更了解上市公司还是更了解大宗商品，后面再看自己的时间，精力不足很容易错过操作，要么错过赚钱的机会，要么错过控制风险的时机。

从操作角度在合理仓位下来说期货比股票更容易控制风险，但在不熟悉规则和灵活运用金融工具的情况下，期货比股市更容易造成大额亏损。具体风险的高低，需要你根据自己的实际情况来判断。

期货和股票都是投资品类的一种，其中期货的交易品种相对较少，资料相对也少，而且均可以在公开的媒体上查阅；股市的股票数量较多，目前两市超过3500只股票，且每只股票的资料均需要研究，还要配合综合指数，板块轮动很快，常出现“赚了指数赔了钱”，“一板块一个坑”的情况。

在日常操作中，期货的操作方式与股市十分雷同，但又有十分明显的区别。

一、投资比，股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。

二、交易面，股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。

三、交易品，期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。

四、涨跌幅，期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。

五、 爆仓数，期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。

六.手续费，期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五，一般当天平仓免手续费).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，买卖手续费很低。期货可以赚钱. 但它赚的钱是别人赔的,还得负担交易费用,所以期货赚钱并不容易。

所以在自身不了解商品行情，不了解世界大势时，不是闲钱时，就不要玩期货，玩的心惊肉跳，玩得泪流满面?！股票因为?️杠杆，每天就10%的上下涨跌幅，承受一般都是可控的，今年以来，连续跌停的很少，连续涨停的股票很多，很多人是赚的很多！

期货，股市有风险，投资需谨慎！

网上有的答案太专业，不好理解，下面说一下个人观点：

股票比期货的风险大！理由是：

1、股票其实是没有价值的只是价格，影响价格的因素很多，大多数股民又无法及时准确的知晓，也就变成了参与者，而不是制定者，同样的股票，有一天别人把价格推到10000，那么他就是10000，但是有一天别人不喜欢了，说只有2块，那么也就2块了。股民没买股票之前是旁观者，买入之后就只有听别人的了。

2、期货虽然反应的是未来价格，但是期货是有实物依据的，商品的贵贱是有价值的，即使白菜再贵，也有个头，最终要回归合理价格，黄金再便宜，也不能跌到白菜价，跌到一定程度也就会上涨。最主要的因素就是商品有价值，而这个价值是大部分的投资者知晓的，合理不合理不是某些人说的算，而是大家说的算，所以，从长期趋势上，期货的方向性是比较确定的。

这是个深奥的问题，简单说一下观点，不喜勿喷。

答案是毋庸置疑的，肯定是期货风险更高；本质原因是由其交易的属性与制度决定的，具体参考如下：

1. 期货交易是自带杠杆的，1:5至1:10的本金倍数不等（具体看交易品种），而股票交易，虽可以融资，但融资的比例只有本金的1:0.6左右，风险幅度较期货大大缩减。

2. 期货交易制度是T+0，而股票是T+1，因金融市场概率交易的属性，频繁交易的风险则更大。

转载请注明：天鼎证券投资百科网 » 期货和股票有什么区别，哪个风险高？