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期货和股票有什么关系关联吗?

股市财经 jstd_admin 116浏览 0评论

期货和股票乍看起来没什么多少联系,但实际上现在越来越密切,期货现在有股指期货,股指期权还有股票期权,这三个品种标的物都是指数和股票,光从这一点看,就联系密切,由于现在股市没有做空机制,一些机构如果要对冲下跌风险就必须操作股指期货,期权,还有个股期权。

对于个人投资者来讲,股指期货期权还有个股期权也是非常重要的工具,股市只能做多,相当于你只能用一只手进行搏杀,明明大势下跌,让你却只能做多,你赢的几率有多大?我之前说过,只允许做多的股市,对IPO增发非常有利,但是对散户太不公平!而股票相关期货品种则是现阶段唯一的对付这种不公平的手段!每一个投资者都应该了解这一交易技巧。

商品期货很多都是大宗资源性基础商品,它们的价格涨跌对于该原材料上下游产业链影响巨大,实际很多的上市公司也常年参与期货交易,比如有色行业的云南铜业、山东黄金、中国铝业。钢铁企业中宝钢股份,武钢股份。煤炭行业里中国神华,大同煤业,等等,密切关注商品期货未来的趋向再结合上市公司,会找到非常好的投资机会。

其次股票、期货、商品、楼事实际都属于一个整体。怎么说,这些投资种类现在都有金融属性,只要央行现在放水,哪个品种都能依次受益,先是楼市,然后商品,期货,最后股市。从放水的效果来看,楼市和商品最受益,股市往往受益略少。所以随时关注下其它领域的风吹草动,也可以作为判断大盘的依据。

最后需要指出一点,在我以前的文章说过,期货的操作难度要比股市加个更字,虽然你是多了一个做空的手段,但是如果胡乱操作那肯定是不行的,那样只是多了一个亏钱的渠道而已,要更加耐心的学习和掌握,如果你掌握了期货的交易技巧,再操作股市,相当于降维打击,你会更加得心应手,你的交易境界也更加晋升了一层,大家加油,好运!

本人在某知名期货公司任职,专业经验近20年,股票,期货,外汇专职交易,欢迎留言,转发,欢迎关注我的头条号:龙头老大


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股票和股指期货关联很大。股指期货就是拿股票的大盘指数来当做期货的一个品种,就相当于股票里的上市公司一样。期货风险比股票大得多,涨跌都可以买卖。

1、期货是“双程路上赚差价”既可以先买后卖又可以先卖后买。在涨势中可以先买入期货合约、等期货价格上涨后再平仓了结赚取差价。相反、在跌势中投资者可以先卖出期货合约等价格下跌后再补仓了结赚取差价。而股票却只是“单行道”,只能先买后卖,因此、在涨势中还能有利可赚,跌势中只能秀手旁观、稍有不慎则惨痛被套。

2、期货采取保证金制度、只付出合约总值的5%—10%即可做全额交易、去博取100%的利润。因此杠杆作用大,资金回报率高。股票则要投入全额资金,没有以小博大的特色。

3、期货是T+0的交易制度、股票是T+1。期货可以在几分钟、甚至几秒中即可完成,而且当天就可以而且 随时可以将所持有的合约通过相反的操作对冲掉,而股票成交后要等第二天才能平仓、当天不能。

4、期货可以利用套利、对冲、跨期买卖等方式降低投资风险,而股票却办不到。

5、期货要注意合约到期日,并在次之前平仓。股票则可长期持有。

6、期货的功能是规避风险和发现价格,而股票的功能是资源配置和风险定价。

7、期货合约的价值具有固定成本,不会变成零价值。而股票则可能因公司破产变成零价值。

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期货和股票有什么关系关联吗回答如下:

期货和股票是有一定的关联的,有一个词叫做期股联动,给你举个很简单的例子,如果期货中的螺纹钢,铁矿石,玻璃,白糖,苹果大涨以后相应的股票就会有一波拉升,甚至是封涨停板,有很多人炒股票盯盘的时候也会盯期货盘的,猪肉期货就要上市了,到时候卖猪的股票就会受到猪肉期货的影响波动。
给你举个例子前段时间铁矿石螺纹钢大涨的时候咱们股票市场的相应公司一样都是大涨的,每次苹果的大涨也会带动宏辉果蔬上涨,具体的你可以自己去观察下。


如果觉得我的回答对您有帮助可以点个赞和关注我喔,码字不算辛苦但是一个赞也是对我付出的认可,感谢各位。

本人职业超短选手,擅长股票复盘,打板,低吸,突破类型个股,对于股票的支撑压力把握到位,有想学习股票知识的或者有什么不懂的地方可以关注我,有时间的时候我都会一一解答,知无不言言无不尽。


期货是市场中大家预测的股票的未来的价格。

股票对应期货就是现货,现在股票的价格。

期货价格是对现货的一种预期和猜测,显示了市场中投资者对于未来股票价格的预期。

现货(股票)目前的价格是市场中投资者对于目前现货价格综合考虑之后给出的价格。

我是书山股海,关注我学习更多投资知识,欢迎点赞讨论。


如果你不是价值投资者,仅仅炒作过股票。那么从炒作角度说,期货品种可以放大5倍杠杆,T+0,可以多空双向 操作。第二点,每个合约都有到期日,比如2009合约就是2020年9月合约,如果你仅仅是用来炒作,最好只操作远月合约,也就是到2020年8月时就转到2021年1月的合约操作。最后,切忌满仓操作,因为一个跌停板就是放大5倍。


期货的种类非常多,商品期货和股票基本没有什么关系。股指期货和股票是有关系的。股指期货,是针对股票的某个指数,定制的价格波动期货产品,主要是用来和股票做对冲用的。


期货和股票是两个概念,期货是指个“远期合约”约定某个价格在未来某个时间成交,以商品为主。股票则是投资市场的上市公司股份,进行交易的一种行为。


有点关联,但是在交易中关联不大。

简单说,期货是以商品为标的,买的是未来商品价格的波动,是上涨还是下跌。

它的交易是当天可以自由买卖,以保证金的形式参与,相当于加了杠杆,所以波动比较大。

而股票市场是T+1交易,大A3000多股票池中与期货关联的并不多,因此期货市场的波动影响不了大盘的走势。

顶多会对某个品种有些许影响,比如石油,铁矿石之类。

总得说来,在交易的过程中影响不大。


期货和股票有什么关联关系要分多方面来看待,例如股指期货的标的物就是股票指数,所以股指期货和股票指数之间有很强的关联关系。商品期货与股票之间虽然没有直接的联系,但也会通过经济周期等基本面因素相互影响。而对于特定行业的商品期货品种,商品期货价格的上涨或下跌会影响企业的营收和利润等财务指标,进而推动股票的上涨或下跌。

下面我就用数字对期货和股票之间的关联关系做详细的定量定型分析,以得出一个比较客观的结论。回答中可能会涉及一些统计学术语,如有不懂之处,欢迎关注私信我,一起探讨!

商品期货与股票的关联关系分析

一、商品指数和股票指数的价格变动散点图和走势图

下图是商品期货指数和股票指数的每日价格变动散点图和走势图(截取过去一年数据)。

由上图可知;

  • 从散点图上看:在过去一年中,商品期货与股票市场整体上存在一定的相关关系,两者的价格变动数值点集中在一个斜向上的数值区域中,但在零点附近的数值点比较零散,说明这种关联关系不是特别明显。
  • 从走势图上看:在过去一年中,除了今年二季度商品期货的波动较大外,其他时间商品期货与股票市场存在一定的趋同性。
  • 从相关系数上看:在过去一年中,商品期货指数的价格变动与上证指数的价格变动相关系数为0.6594;与深证综指的价格变动相关系数0.5943。表现出中度相关关系。

为了验证商品期货和股票之间关联关系的真伪性,下面就对商品期货和股票指数做F-检验和T-检验,请往下看。

二、商品指数和股票指数的F检验和T检验

下表是商品指数和上证指数、深证综指的F检验和T检验结果。

由上表可知;

(1)商品指数和上证指数检验(左表)

  • F检验:P<0.05,非齐性。
  • T检验:P>0.05,无显著差异。
  • 可知,商品指数和上证指数的价格变动是非齐性的,但T检验中P>0.05,所以两者的价格变动实际上无显著差异,可以接受两者具有关联关系。

(2)商品指数和深证综指检验(右表)

  • F检验:P<0.05,非齐性。
  • T检验:P>0.05,无显著差异。
  • 可知,商品指数和深证综指的价格变动也是非齐性的,但T检验中P>0.05,所以两者的价格变动实际上也是无显著差异,可以接受两者具有关联关系。

三、本节小结

综合本小结所述。

在过去一年中,商品期货和股票表现出中度相关的走势。其中F-检验显示商品期货和股票的方差是非齐性的,但可以通过T-检验,说明商品期货和股票的价格变动是无显著差异的,所以可以接受两者具有关联关系。

有色期货和有色股票关联关系分析

一、有色期货指数和有色股票指数价格变动散点图和走势图

下图是有色期货指数和有色股票指数的每日价格变动散点图和走势图(截取一年数据);

由上图可知;

  • 从散点图上看,有色期货指数和有色股票指数的关联关系并不明显,两者的价格变动数值点随机性比较强。
  • 从走势图上看,两者在特定时间段有一定的趋同性,例如去年的三季度和今年的二季度趋同性比较明显。
  • 从相关系数上看,在过去一年中,有色期货指数的价格变动和有色股票指数的价格变动相关系数为0.4298,表现出一定的弱相关性。

同样地,为验证两者关联关系的真伪性,下面对两者进行F检验和T检验。

二、有色期货指数和有色股票指数的F检验和T检验

下表为有色期货指数和有色股票指数的F检验和T检验结果,如下表所示。

由上表可知;

  • F检验:P<0.05,非齐性。
  • T检验:P>0.05,无显著差异。
  • 可知,有色期货指数和有色股票指数的价格变动是非齐性的,但是T检验中P>0.05,说明两者的价格变动是无显著差异的,可以接受两者具有关联关系。

三、本节小结

综合本节所述。

在过去一年中,有色期货和有色股票在盘面上特定时间会走出一定趋同性,虽然F-检验显示两者的价格变动具有非齐性特征,但T-检验证明两者的价格变动并无显著差异,可以接受两者具有关联关系。

股指期货和股票指数的关联关系分析

一、股指期货和股票指数的价格变动散点图和走势图

下图是股指期货和股票指数的每日价格变动散点图和走势图(截取过去一年数据);

由上图可知;

  • 从散点图上看,股指期货和股票指数的价格变动关联关系是非常明确的,两者的价格变动数值点全部落在直线Y=0.9103x+(9E﹣05)两侧附近。
  • 从走势图上看,股指期货和股票指数的走势趋同性非常明显,同涨同跌。
  • 从相关系数上看,两者的价格变动相关系数为0.9971,表现出非常强的关联关系。

同样地,下面对股指期货和股票指数的价格变动关联关系做F检验和T检验。

二、股指期货和股票指数的F检验和T检验

下图是股指期货和股票指数的T检验和T检验结果,如下所示。

由上表可知;

  • F>0.05,齐性。
  • P>0.05,无显著差异。
  • 可见,股指期货的价格变动和股票指数的价格变动是齐性且无显著差异的,完全可以接受两者的关联关系。

三、本节小结

综合本小结所述;

股指期货和股票指数的价格变动是具有关联关系的,且两者的相关系数高达0.9971,具有非常强的关联关系。

期货和股票的其他关联关系分析

  • 从整个经济体(或经济周期)来看,当经济面好转时,企业的营收和利润都有所增加,企业财务指标的好转推动股票价格上涨。同时,大宗商品价格亦随经济面的好转需求旺盛而走高。在经济面变差时,企业的营收和利润往往都会减少,财务指标变坏导致企业的股票价格下跌。同时,大宗商品也会随经济面的变差需求低迷而逐步下跌。因此,从整个经济体(经济周期)来看,期货和股票是具有一定关联关系的。
  • 从单个行业来说,例如上文中分析的有色行业。当有色金属价格走高时,有色行业的上市公司营收和利润也随之走高,进入推动有色行业的股票价格上涨。反之,当有色金属价格走低时会直接影响到有色金属行业公司的营收和利润总额,进而导致该行业的股票价格下跌。因此,从单个行业来看,期货和股票也具有一定的关联关系。
  • 从股指期货来看,由于股指期货的标的物就是股票指数,所以股指期货和股票指数的关联关系是不言自明的。

答题总结

综上以上所述,可总结为如下几点;

  1. 商品期货与股票具有一定的关联关系,这种关联关系在统计学意义上是能通过严格检验也是可以接受的。从以上的分析中可知,在过去一年中,商品期货与上证指数的相关系数为0.6594,与深证综指的相关系数为0.5942。亦即商品期货与股票整体上呈中度相关。
  2. 细分到单个行业上,以上文所述的有色行业为例,有色期货和有色股票之间亦存在一定的关联关系,且在统计学意义上也是能通过严格检验也是可以接受的。在过去一年中,有色期货和有色股票的相关系数为0.4982。亦即有色期货和有色股票呈低度相关性。
  3. 股指期货的标的物就是股票指数,所以两者之间的高度关联关系是必然的。如上文,这两者的相关系数高达0.9971。
  4. 期货和股票的相关性也可以通过经济周期或行业营收及利润等方面来分析。如上文,两者之间具有一定的经济学逻辑关系。

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